Уникальные учебные работы для студентов


Политика управления денежными средствами курсовая работа

Бюджетное иное целевое финансирование; Прочие поступления. Погашение кредитов и прочих видов займов; Выплата дивидендов.

Курсовая работа - Управление денежными средствами (РК)

Определение оптимального уровня денежных средств В сфере функционирования предприятия очень часто происходит разрыв между притоком и оттоком денежных средств. Это связано с несовпадением временных этапов и объемов поступлений денежных средств, которые в частности зависят от особенностей финансового цикла предприятия, принятой политики кредитования покупателей и выплатами, на которые влияют налоговые периоды, периоды выплаты заработной платы, покупки сырья и материалов, выплаты дивидендов и многое другое.

Разрыв между краткосрочными притоками и политика управления денежными средствами курсовая работа может быть компенсирован либо займами, либо сохранением ликвидного запаса в форме денежных средств или легко реализуемых ценных бумаг. Как правило, предприятия предпочитают держать некий размер денежных средств непосредственно в своем распоряжении, что обусловлено рядом причин, которые положены в основу соответствующей классификации остатков его денежных средств: Операционный остаток денежных активов, Страховой или резервный политика управления денежными средствами курсовая работа денежных активов, Инвестиционный остаток денежных активов, Компенсационный остаток денежных активов.

Кроме того, общий остаток денежных средств определяет уровень абсолютной платежеспособности предприятия готовность немедленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам.

Политика управления денежными потоками предприятия на примере ОАО 'Красноярскграфит'

Наиболее сложной проблемой для любого предприятия является поиск оптимального объема остатка денежных средств на расчетных счетах и в кассе позволяющих: Оптимальное сальдо денежных средств включает в себя соотношение между издержками неиспользованных возможностей содержания очень большого количества денег вынужденные издержки издержками содержания очень маленького запаса.

Величина этих издержек существенно зависит от политики оборотного капитала предприятия. Если предприятие ведет консервативную политику оборотного капитала, то оно, вероятно, поддерживает портфель легко реализуемых ценных бумаг. В этом случае издержки, связанные с недостатком денежных средств на счетах, политика управления денежными средствами курсовая работа связаны с продажей ценных бумаг.

  1. Управление денежными средствами и их эквивалентами Когда имеется система прогнозирования денежных потоков, то можно определить, что в ближайшее время ожидаются трудности с деньгами, и предпринять шаги с целью минимизации проблем. Если не позаботиться об использовании всех старых комплектующих, прежде чем переходить к модернизированному продукту, то будет происходить постепенное накопление на складе частей, которые больше нельзя использовать, что увеличивает инвестиции компании в запасы.
  2. Единственным реальным источником средств, получаемых в результате хозяйственной деятельности, является реализация, при которой полученная чистая прибыль увеличивает поступление ликвидных средств в форме денежных средств и дебиторской задолженности. Анализ финансового состояния предприятия и эффективное управление денежными потоками.
  3. Хотя это кажется очевидным, но отдел кредиторской задолженности время от времени будет преждевременно платить поставщикам. Однако каждая операция по продаже краткосрочных активов или получения кредита связана для предприятия с определенными расходами, размер которых увеличивается с увеличением частоты или сокращением периода пополнения денежных средств.
  4. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков. Почтовый адрес и место хранение документов.
  5. Если разрешается вносить небольшие изменения в производимую в настоящее время продукцию, то это, вероятно, приведет к тому, что некоторые комплектующие, которые использовались в старом проекте, для нового проекта не понадобятся. Способом обхода этой проблемы должностных обязанностей является оценка деятельности начальников подразделений, исходя из их рентабельности активов.

Если предприятие ведет агрессивную политику оборотного капитала, то вероятно оно производит краткосрочные займы для обеспечения недостающих средств. Затратами в этом случае будут являться проценты и другие расходы, связанные с привлечением кредита.

Политика управления денежными потоками предприятия на примере ОАО 'Красноярскграфит'

И в том и другом случае издержками неиспользованных возможностей будет снижение прибыли предприятия в результате отвлечения средств в низко рентабельный вид активов — денежные средства.

Исходными положениями модели ВАТ является постоянство потока расходования денежных средств, хранения всех резервов денежных активов в форме краткосрочных финансовых вложений изменение остатка денежных активов от их максимума до минимума, равного нулю. Однако каждая операция по продаже краткосрочных активов или получения кредита связана для предприятия с определенными расходами, размер которых увеличивается с увеличением частоты или сокращением периода пополнения денежных средств.

Однако с другой стороны, чем больше среднее денежное сальдо, тем выше издержки неиспользованных возможностей доход, который мог бы быть получен с легко реализуемых ценных бумаг.

Для политика управления денежными средствами курсовая работа оптимальной стратегии, нужно знать следующие три вещи: F fixed — фиксированные издержки от продажи ценных бумаг и получения кредита для пополнения средств Т total — политика управления денежными средствами курсовая работа сумма денежных средств, необходимых для поддержания текущих операций в течение всего периода обычно равен одному году, но может быть и другой продолжительности R rate — издержки неиспользованных возможностей держания денег.

Это процентная ставка по легко реализуемым ценным бумагам.

  1. Наиболее сложной проблемой для любого предприятия является поиск оптимального объема остатка денежных средств на расчетных счетах и в кассе позволяющих. Общие предпосылки при расчетах.
  2. Итак, для оптимизации, а также, увеличения положительного денежного потока, снижения себестоимости и приобретения абсолютно устойчивого финансового состояния, предприятию следует.
  3. По уровню достаточности объема.
  4. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Классификация денежных потоков предприятия Резников В.
  5. Цель и задачи управления денежными потоками.

С помощью этой информации можно определить общие издержки любой конкретной политики относительно сальдо денежных средств и выбрать оптимальную. Когда денежное сальдо достигает верхнего предела Tкак в точке X, предприятие производит изъятие со счета в легко реализуемые ценные бумаги.

Подобным образом, если денежное сальдо падает до нижнего предела Dкак в точке Y, политика управления денежными средствами курсовая работа продает ценные бумаги на сумму и депонирует эти средства на счет. Оценка эффективности системы управления денежными средствами Рассмотренные выше методы хотя и помогают сократить размер необходимых средств на счетах до минимума, но их применение требует определенных затрат.

Политика управления денежными потоками предприятия на примере ОАО "Красноярскграфит"

Так допустим, если в результате создания системы управления денежными средствами, удалось сократить потребность в денежных активах на 100 тыс. Таким образом, если затраты по организации и обслуживанию этой системы стоят меньше 10 тыс. Ясно, что более крупные предприятия с большими остатками денежных средств на счетах могут позволить себе политика управления денежными средствами курсовая работа высокие расходы на проведение жесткого контроля, тогда как более мелкие не уделяют столь пристального внимания оптимизации остатков на счетах, а заботятся лишь об обеспечении достаточного уровня платежеспособности.

Таким образом, система управления денежными средствами, во-первых, зависит от масштабов деятельности предприятия, во-вторых, от цены источников этих средств, которая в свою очередь определяется текущей ставкой ссудного процента процента по краткосрочным ценным бумагам.

VK
OK
MR
GP